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一周重大监管政策汇总 (2018.9.24-9.30)
2018-10-02 来源:美高梅官网_澳门美高梅娱乐场*【游戏平台】综合整理
摘要:一周重大监管政策汇总 (2018.9.24-9.30)

一、银保监会


1、

发布日期:2018年9月26日

主要内容:

一、理财业务是指商业娱乐投资接受投资者委托,按照与投资者事先约定的投资策略、风险承担和收益分配方式,对受托的投资者财产进行投资和管理的娱乐网投服务。理财产品是指商业娱乐投资按照约定条件和实际投资收益情况向投资者支付收益、不保证本金支付和收益水平的非保本理财产

二、分类管理

(一)公募和私募

1、公募理财产品是指商业娱乐投资面向不特定社会公众公开发行的理财产品。单一投资者销售起点金额为1万元。公募理财可以通过公募基金投资股票

2、私募理财产品是指商业娱乐投资面向合格投资者非公开发行的理财产品,人数不超过200名。合格投资者需要具备相应风险识别能力和风险承受能力。自然人作为合格投资者,要有2年以上投资经历,且满足家庭娱乐网投净资产不低于300万元人民币,或者家庭娱乐网投资产不低于500万元人民币,或者近3年本人年均收入不低于40万元人民币。法人或者依法成立的其他组织作为合格投资者最近1年末净资产不低于1000万元人民币。合格投资者投资单只私募理财产品有最低金额要求:合格投资者投资于单只固定收益类理财产品的金额不得低于30万元人民币,投资于单只混合类理财产品的金额不得低于40万元人民币,投资于单只权益类理财产品、单只商品及娱乐网投衍生品类理财产品的金额不得低于100万元人民币。在销售文件中需要约定不少于24小时的投资冷静期。冷静期内,若投资者改变决定,娱乐投资应当遵从投资者意愿,解除已签订的销售文件,并及时退还投资者的全部投资款项。

(二)封闭式和开放式

1、封闭式理财产品是指有确定到期日,且自产品成立日至终止日期间,投资者不得进行认购或赎回操作。

2、开放式理财产品是指自产品成立日至终止日期间,理财产品份额总额不固定,投资者可以按照协议约定,在开放日和相应场所进行认购或赎回操作。当接受认购申请可能对存量开放式公募理财产品投资者利益构成重大不利影响时,商业娱乐投资可以采取一定措施控制、拒绝、暂停认购。为了防范流动性风险,商业娱乐投资也可以在一定条件下对投资者赎回做限制。方式包括设置赎回上限、暂停接受赎回、收取短期赎回费、延期办理巨额赎回申请(单个开放日净赎回申请超过理财产品总额的10%的赎回行为)等,但需要在3个交易日内通知投资者相关处理措施。

三、风险匹配

(一)风险评级。评级会考量理财产品的投资组合、同类产品过往业绩和风险水平等因素,评级结果以风险等级体现,由低到高至少包括一级至五级。

(二)风险评估。娱乐投资对非机构投资者的风险承受能力进行评估,投资者风险承受能力评级,也是由低到高至少包括一级到五级。

(三)商业娱乐投资只能向投资者销售风险等级等于或低于其风险承受能力等级的理财产品,不得通过对理财产品进行拆分等方式,向风险承受能力等级低于理财产品风险等级的投资者销售理财产品。其他资产管理产品投资于商业娱乐投资理财产品的,商业娱乐投资应当按照穿透原则,有效识别资管产品的最终投资者

四、投资范围

国债、地方政府债券、中央娱乐投资票据、政府机构债券、娱乐网投债券、娱乐投资存款、大额存单、同业存单、公司信用类债券,娱乐投资间市场和证券交易所市场发行的资产支持证券、公募证券投资基金、其他债权类资产、权益类资产等。ABN属于可投资范围。(1)不得直接投资于信贷资产,(2)不得投资于本行信贷资产和信贷资产受(收)益权,(3)不得投资于本行发行的次级档信贷资产支持证券,(4)不得用自有资金购买本行发行的理财产品,(5)不得直接或间接投资于本行或其他娱乐投资业娱乐网投机构发行的理财产品。(6)不得为理财产品投资的非标债权类资产或权益类资产提供任何形式的担保或回购承诺,(7)不得用本行信贷资金为本行理财产品提供融资和担保。(8)商业娱乐投资面向非机构投资者发行的理财产品不得投资于不良资产、不良资产支持证券、不良资产受(收)益权。(9)不得投资于不持有娱乐网投牌照的机构发行的产品或管理的资产。投资于未上市企业股权及其受(收)益权的,应当为封闭式理财产品,并明确股权及其受(收)益权的退出安排。

五、非标投资

需要实施投前尽职调查、风险审查和投后风险管理,并纳入全行统一的信用风险管理体系。全部理财产品投资于单一债务人及其关联企业的非标准化债权类资产余额,不得超过本行资本净额的10%。全部理财产品投资于非标准化债权类资产的余额在任何时点均不得超过理财产品净资产的35%,也不得超过本行上一年度审计报告披露总资产的4%。非标准化债权类资产的终止日不得晚于封闭式理财产品的到期日或开放式理财产品的最近一次开放日。

六、估值核算

商业娱乐投资发行理财产品,不得宣传理财产品预期收益率,采用净值型产品,定期披露净值,及时反映理财产品的收益和风险。对于商业娱乐投资已发行的保证收益型和保本浮动收益型理财产品,要按照结构性存款或其他存款进行规范管理。结构性存款是商业娱乐投资吸收的嵌入娱乐网投衍生产品的存款,要纳入娱乐投资表内核算,纳入存款准备金和存款保险保费的缴纳范围,计提资本和拨备。

七、集中登记

商业娱乐投资在全国娱乐投资业理财信息登记系统内对理财产品进行集中登记。(1)公募产品应当在销售前10个工作日进行登记。(2) 私募产品应当在销售前2个工作日进行登记。(3)在理财产品募集和存续期间,也需要做好持续登记,包括产品募集情况、认购赎回、投资者信息等等。(4)在理财产品终止后5个工作日内完成终止登记。

八、信息披露

商业娱乐投资应当及时、准确、完整地向投资者披露理财产品信息。(1)对于公募产品,商业娱乐投资应当在本行官方网站或按照与投资者约定的方式披露相关信息。开放式公募产品,商业娱乐投资要在每个开放日结束后2个工作日内,披露产品在开放日的净值等情况;在定期报告中披露其在季度、半年和年度最后一个交易日的净值等情况。封闭式公募产品,商业娱乐投资应当至少每周向投资者披露一次产品净值情况。(2)对于私募产品,应当在理财产品销售文件中与合格投资者约定信息披露的方式、频率等。商业娱乐投资至少每季度向合格投资者披露私募理财产品的净值情况。

九、杠杆水平

商业娱乐投资每只开放式公募理财产品的杠杆水平不得超过140%,每只封闭式公募理财产品、每只私募理财产品的杠杆水平不得超过200%。商业娱乐投资不得发行分级理财产品。

十、流动性风险管理

开放式公募理财产品应当持有不低于该理财产品资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的国债、中央娱乐投资票据和政策性娱乐网投债券。 封闭式理财产品期限不得低于90天。

十一、独立管理

单独管理、单独建账和单独核算。

简评:☆《办法》坚持“破刚兑、去通道化、去资金池化”的三大核心原则,明确过渡期仍为2020年底,过渡期内发行新产品需符合新规规定,各机构可自主控制老产品的压缩节奏,监管的力度和节奏有所缓和。


二、人行  财政部


2、《全国娱乐投资间债券市场境外机构债券发行管理暂行办法》

发布日期:2018年9月25日

主要内容:

一、明确了境外机构在娱乐投资间债券市场发债所应具备的条件、申请注册程序,并同时就信息披露、发行登记、托管结算以及人民币资金账户开立、资金汇兑、投资者保护等事项进行了规范。

二、针对四类机构分别设定发行条件

(一)将境外机构发行人分为在全国娱乐投资间债券市场发行债券的外国政府类机构、国际开发机构、在中华人民共和国境外合法注册的娱乐网投机构法人和非娱乐网投企业法人等四类。

(二)境外娱乐网投机构法人在全国娱乐投资间债券市场发行债券应经中国人民娱乐投资核准。

(三)外国政府类机构、国际开发机构等在全国娱乐投资间债券市场发行相关债券以及境外非娱乐网投企业法人在全国娱乐投资间债券市场发行非娱乐网投企业债务融资工具应向中国娱乐投资间市场交易商协会(以下简称交易商协会)申请注册。

(四)针对这四类分别设定了发行条件、发行程序和信息披露等全流程的规则,为各类发行人提供了可操作的规范。而此前外国政府、境外娱乐网投机构和境外非娱乐网投企业在发行熊猫债过程中,仅能参照国际机构发行过程,向主管部门递交相应申请材料,缺乏统一标准,申请效率相对较低。

三、境外娱乐网投机构法人应按照全国娱乐投资间债券市场相关规定在债券发行定价前,将当期发行的更新募集说明书、信用评级报告(若有)、承销协议和承销团协议、法律意见书以及其他最终相关文件向中国人民娱乐投资备案。财政部依法对承担相关财务报告审计业务的会计师事务所进行监管。对违反本办法规定和存在严重执业质量问题的境外会计师事务所,财政部有权采取责令其限期改正、公告等监管措施。

四、确立了央行、外汇管理局和财政部各司其职的娱乐投资间债券市场熊猫债发行的监管框架,以及娱乐投资间交易商协会的自律管理框架,有助于提升熊猫债监管的协调性、统一性,有望降低熊猫债发行人的遵循监管成本。

五、在信息披露方面,境外娱乐网投机构法人和非娱乐网投企业法人发行债券时,公开披露有关财务报告的,应在募集说明书及财务报告的显著位置声明其财务报告所使用的会计准则,若未使用中国企业会计准则或等效会计准则编制所披露的财务报告,应同时提供如下补充信息:

(一)所使用会计准则与中国企业会计准则的重要差异;

(二)按中国企业会计准则调节的差异调节信息,说明会计准则差异对境外机构财务报表所有重要项目的财务影响金额。

四、在信用评级方面,《公告》并未强制要求熊猫债发行人开展信用评级,信用评级报告和信用评级结果不再是熊猫债发行的必要条件,信用评级变成发行人基于吸引投资人的自选动作。

简评:☆《办法》是娱乐投资间债券市场自试点发行熊猫债以来首部系统性的管理办法,是过去数年熊猫债发行管理成功经验的总结,也是对娱乐投资间债券市场熊猫债未来发展作出的统筹规划。


三、人行  财政部  发改委  证监会


3、中国人民娱乐投资 财政部 发展改革委 中国证券监督管理委员会公告〔2018〕第15号

发布日期:2018年9月25日

主要内容:

为推动我国债券市场发展与对外开放,进一步便利国际开发机构在境内发行债券,现决定废止《国际开发机构人民币债券发行管理暂行办法》(中国人民娱乐投资 财政部 国家发展和改革委员会 中国证券监督管理委员会公告〔2010〕第10号公布),将国际开发机构人民币债券发行纳入境外机构在境内发行债券框架内统一管理,由相关部门在各自职责范围内分工负责。

简评:☆《通知》旨在进一步推动债券互联互通,促进全国娱乐投资间债券市场对外开放。


四、股转公司


4、关于规范主办券商推荐业务中聘请第三方信息披露等有关问题的通知

发布日期:2018年9月28日

主要内容:

为贯彻落实证监会《关于加强证券公司在投资娱乐投资类业务中聘请第三方等廉洁从业风险防控的意见》(证监会公告【2018】22号,以下简称《意见》),净化新三板市场生态环境,维护新三板市场稳定健康发展,防范廉洁从业风险,现就规范主办券商推荐业务中聘请第三方信息披露等有关事项通知如下:

一、建立健全第三方内控机制

主办券商应按《意见》要求,切实增强廉洁从业风险防范和责任意识,恪守独立履责、勤勉尽责义务,不得将法定职责予以外包。主办券商确需在推荐业务中直接或间接有偿聘请第三方机构和个人(以下简称“第三方”)的,只能以自有资金支付聘请费用,且其依法应当承担的责任不因聘请第三方减轻或免除。

主办券商应当建立健全并组织实施第三方聘用制度,包括但不限于第三方服务内容、聘请条件及遴选程序、付费安排,以及相关合规审查、信息披露、对服务对象使用第三方服务的专项核查等工作标准及流程。

二、严格第三方信息披露

主办券商应分别在挂牌备案申请文件《主办券商推荐报告》、股票发行备案文件《主办券商关于股票发行合法合规性意见》、优先股发行备案文件《主办券商优先股推荐工作报告》,以及收购、重大资产重组有关财务顾问意见等信息披露文件中,增设单独章节披露第三方聘请情况,包括但不限于以下内容:

一是主办券商聘请第三方情况。对于该项目中不存在直接或间接有偿聘请第三方行为的,应说明不存在未披露的聘请第三方行为;对于存在直接或间接有偿聘请第三方的,应披露聘请的必要性,第三方的基本情况、资格资质、具体服务内容和实际控制人(如有),以及聘请第三方的定价方式、实际支付费用、支付方式和资金来源。

二是对服务对象是否存在直接或间接有偿聘请律师事务所、会计师事务所、资产评估机构、评级机构等依法需聘请的证券服务机构之外的第三方行为,以及相关聘请行为的合法合规性的专项核查意见。

三、推荐项目在审期间第三方管理

自向全国股转公司提交挂牌、发行项目申请到完成相关业务备案,以及自披露收购及重大资产重组相关信息到交易完成期间,主办券商及其服务对象新增聘请第三方或原聘请事项发生变动的,主办券商应按《意见》及我司相关信息披露要求,及时履行合规审查、信息披露、核查和发表意见等程序。

四、工作衔接安排

自2018年6月27日《意见》生效之日起发生的推荐业务,主办券商应按要求披露或补充披露第三方聘请情况。

简评:☆《通知》明确法定职责不得外包,自费不减免责任。


五、证监会


5、《境外证券期货交易所驻华代表机构管理办法》征求意见稿

发布日期:2018年9月28日

主要内容:

(一)完善适用范围,落实全国娱乐网投工作会议“所有金 融业务都要纳入监管”有关要求原办法未对境外期货交易所设立驻华代表处予以规范, 随着我国资本市场特别是期货市场对外开放不断深化,部分境外期货交易所在中国设立了类代表处性质的办公室或者 公司,游离于监管之外。为实现监管全覆盖、消除监管空白, 《管理办法》第二条将适用范围从证券交易所扩大到证券期 货交易所,从而将境外期货交易所代表处也纳入监管。

(二)明晰备案制要求和程序,体现行政审批改革成果

为进一步落实行政审批制度改革有关要求,《管理办法》 将代表处申请设立行政许可由审批改为事后备案(第二章), 对原办法相关条文按照行政审批改革内容进行了全面更新, 对境外证券期货交易所提交的备案材料做出了明确要求(第 四条),对备案程序进行了说明,并增加公示备案相关材料 以提升透明度(第五条)。

(三)进一步规范代表处活动范围,防范娱乐网投风险

《管理办法》规定代表处的活动范围为“从事联络、调 研等非经营性活动”(第二条);考虑到行业惯例将“推介” 视为经营性活动,为避免歧义,《管理办法》不再使用原办 法中的“推介”一词,将其改为“市场介绍”(第十条),并 新增负面清单“不得涉及具体产品;不得介绍开户、交易方 式、交易费用等具有交易导向的内容;不得提出或接受买卖 任何证券、期货合约和其他娱乐网投产品的要约”。为防止代表 处非法开展经营性活动,《管理办法》进一步明确了代表处 及其工作人员“不得以任何形式进行广告宣传,不得与任何 法人或者自然人签订可能给代表处或者其境外交易所带来 收入的协议或者合同,不得向境内单位或者个人提供交易直 接接入服务,不得通过境外交易所会员等任何机构以任何形式向境内单位或者个人提供交易服务以及其他法律、法规规 定的禁止性活动”(第九条)。

(四)加强事中事后监督管理,提高监管效能

一是加大信息公开。通过强化信息公示,增加备案、变 更、撤销等事项透明度,提升公众知情权(第五条)。二是 突出诚信监管。通过建立诚信档案和公示,提升监管效能, 扩大社会监督,并强化对境外监管机构的信息通报(第十七 条)。三是强化责任追究。进一步明确细化了非法设立代表 处、代表处非法在境内开展业务等行为的法律责任(第十四 至十六条)。

简评:☆《办法》旨在加强备案制下境外证券期货交易所驻华代表机构事中事后监管。


发布日期:2018年9月28日

主要内容:

一是维持适当门槛,支持机构“走出去”。整合两类机构“走出去”的条件,要求机构诚实守信、合规经营,财务状况及资产流动性良好,法人治理结构健全,风险管理和内部控制有效。

二是规范业务范围,完善组织架构。要求境外子公司突出主营业务,规范组织架构,限制返程投资,并给予现有机构三十六个月过渡期以达到相关要求。

三是督促母公司加强管控,完善境外机构管理。要求母公司依法参与境外子公司法人治理,强化对境外子公司重大事项管理;健全覆盖境外机构的合规管理、风险管理和内部控制体系。

四是加强持续监管,完善跨境监管合作。完善证券基金经营机构信息报送要求,明确证券基金经营机构及相关人员的法律责任。完善跨境监管合作,加强与境外监管机构的信息交流,及时了解境外机构相关情况,有效防范和处置跨境娱乐网投风险。

简评:☆《办法》统一了证券公司、基金公司在境外设立、收购、参股经营机构的条件,强化了境内母公司对境外子公司的管理责任。



7、

发布日期:2018年9月28日

主要内容:

《证券期货业数据分类分级指引》的数据分级是以数据分类为基础,采用规范、明确的方法区分数据的重要性和敏感度差异,并确定数据级别。数据分级有助于行业机构根据数据不同级别,确定数据在其生命周期的各个环节应采取的数据安全防护策略和管控措施,进而提高机构的数据管理和安全防护水平,确保数据的完整性、保密性和可用性。

《证券期货业机构内部企业服务总线实施规范》的娱乐网投行业标准则是为行业各机构实施企业服务总线,实现面向服务架构提供了指导性规范。企业服务总线是面向服务架构(SOA)的核心组件,它将各松耦合、可复用的承载独立业务功能的服务连接在一起,实现标准化的信息交换,通过服务的灵活组合、快速重用实现业务需求。

《期货市场客户开户数据接口》的娱乐网投行业标准的实施,可实现客户信息数据在各交易所系统、各期货公司系统之间实现无缝衔接,保证数据传输具备较好的高可用性和安全性。同时有效加强了客户开户信息的统一和规范,提高了市场防范风险的能力和市场运行的效率,保护客户的合法权益,提高了客户资料统计的准确性,为监管决策提供准确依据。

《证券发行人行为信息内容格式》的娱乐网投行业标准,对证券发行人行为信息进行了规范,包括证券发行人披露的关于股票、基金、债券、权证等上市(挂牌)证券持有人权益相关的信息。证券发行人行为信息标准化有助于降低数据检查、校对等人力成本,减少因理解错误、操作失误及疏忽遗漏等带来的人工出错风险。一方面可以降低证券信息服务行业的业务风险和运营成本;另一方面有助于娱乐投资托管机构实现资产管理的自动化,提高业务处理效率。

简评:☆四项娱乐网投行业标准,针对当前行业发展过程中的数据种类多、数量大,数据产生、应用、流转、存储等各个环节出现的新变化进行了规范和统一。


8、

发布日期:2018年9月28日

主要内容:

1,紧扣新时代主题,体现中国特色公司治理新要求

证监会表示,此次修订紧扣新时代的主题,要求上市公司在公司治理中贯彻落实创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念,增加上市公司党建要求,强化上市公司在环境保护、社会责任方面的引领作用。

一是将新发展理念等根本要求贯彻到公司治理中。

《准则》第三条规定:上市公司应当贯彻落实新发展理念,弘扬优秀企业家精神,积极履行社会责任,形成良好公司治理实践,明确公司治理应当健全、有效、透明,强化内外部监督制衡,并在后续条款中予以具体体现。

二是增加上市公司党建要求。

《准则》第五条第一款对上市公司党建工作提出原则性要求。同时,落实全国国有企业党的建设工作会议部署,总结国有控股上市公司将党建工作要求写入公司章程的实践经验,第五条第二款对国有控股上市公司“党建入章”作出专门规定。

三是服务保障“三大攻坚战”。

按照党中央关于重点打好防范化解重大风险、精准脱贫、污染防治攻坚战的部署,《准则》对上市公司提出了相应要求,并体现在公司治理中。

第九十四条要求上市公司建立内部控制及风险管理制度,加强对公司重要营运行为、下属公司管控等情况的检查监督;

第八十六条要求上市公司积极践行绿色发展理念,将生态环保要求融入发展战略和公司治理;

第八十七条要求上市公司在社区福利、救灾助困、公益事业等方面履行社会责任,并对上市公司参与扶贫工作予以 重点强调。

2,立足投资者结构特点,强化中小投资者合法权益保护

 证监会表示,此次修订针对我国资本市场投资者结构特点,进一步加强对控股股东、实际控制人及其关联方的约束,更加注重中小投资者保护,发挥中小投资者保护机构的作用。

一是突出中小投资者作为股东享有的权利保障。

《准则》进一步突出对中小投资者合法权益的保护,要求确保股东得到公平对待(第三条);强调在上市公司治理中,依法保障股东权利,注重保护中小股东合法权益(第八条);要求上市公司积极回报股东,在公司章程中明确利润分配办法尤其是现金分红政策,具备条件而不进行现金分红的要充分披露原因(第十条);明确上市公司股东大会以现场与网络投票相结合的方式召开,以便利股东参会(第十五条)。

二是加强对控股股东、实际控制人及其关联方的约束。

针对实践中部分控股股东、实际控制人滥用控制地位,损害中小股东合法权益的情况,《准则》进一步强化了约束, 在诚信义务(第六十三条)、承诺履行(第六十六条)、保持上市公司独立性(第六章第二节)、信息披露义务(第九十条)等方面提出了新要求。

三是发挥中小投资者保护机构的作用。

《准则》第八十二条增加了中小投资者保护机构在上市公司治理中发挥积极作用的原则性规定,为下一步探索预留了空间。

3,借鉴国际经验,体现公司治理最新发展趋势

证监会表示,此次修订积极借鉴国际经验,推动机构投资者参与公司治理,强化董事会审计委员会作用,确立环境、社会责任和公司治理(ESG)信息披露的基本框架。

一是增加机构投资者参与公司治理有关规定。

《准则》借鉴 OECD《公司治理原则》2015 年修订的经验,新增第七章,鼓励机构投资者参与公司治理,依法行使股东权利, 并对外公开参与公司治理情况及其效果。

二是重视中介机构在公司治理中的积极作用。

《准则》要求证券公司、律师事务所、 会计师事务所等中介机构在提供专业服务时,积极关注上市 公司治理状况,并要求上市公司审慎选择中介机构,从而形成公司治理的外部约束。

三是强化董事会审计委员会的职责。

《准则》明确规定“上市公司董事会应当设立审计委员会”(第三十八条),并对审计委员会的职责作了强化(第三十九条)。 上市公司可以根据自身情况设立其他专门委员会,保持治理上的灵活性。

四是确立了环境、社会责任和公司治理(ESG)信息披露的基本框架。

《准则》第九十五条、第九十六条分别对上市公司披露环境信息、履行社会责任情况以及公司治理相关信息作了规定,形成了ESG信息披露的基本框架,与国际主要市场的ESG信息披露发展保持了同步,有利于提高我国上市公司的ESG评级,提升我国资本市场的国际竞争力。

4,结合实践发展,对新情况新问题作出规范

证监会表示,此次修订回应各方关切,对上市公司治理中面临的控制权稳定、独立董事履职、上市公司董监高评价与激励约束机制、强化信息披露等提出新要求。

一是规范上市公司控制权变动中公司治理相关问题。

针对上市公司控制权变动导致上市公司治理不稳定的情况,《准则》对相关问题作出了回应,包括不得通过公司章程、股东大会决议或者董事会决议等剥夺或者限制股东的法定权利(第七条);要求董事解聘的补偿条款内容公平合理(第二十条);上市公司控制权变更过渡期内有关各方应保持公司稳定经营,出现重大问题及时报告(第六十七条)。

二是对独立董事强化职权并规范要求。

《准则》一方面明确了独立董事针对相关事项的特别职权(第三十六条),同时,对其履职行为提出了新的要求(第三十七条),以促进其作用的发挥。

三是健全上市公司评价与激励机制。

《准则》将上市公司董监高评价分为绩效评价、履职评价,分别明确基本要求(第五十六条);根据实践发展,增加了上市公司实施股权激励与员工持股等激励机制的原则规定(第六十二条)。

四是完善信息披露要求,增强上市公司透明度。

《准则》完善了信息披露相关要求,规定了信息披露基本原则(第八十八条),要求上市公司制定董监高对外发布信息的行为 规范(第八十九条),对上市公司以外的其他信息披露义务人进行约束(第九十条),对自愿性信息披露作了规范,既鼓励扩大披露,又提出了要求(第九十一条)。

简评:☆新准则强化了对大股东的约束及控制权变更期治理。


9、

发布日期:2018年9月28日

主要内容:

一、第六条第二款修改为:“发审委委员为 35 名,中国 证监会可以根据工作实际需要进行适当调整。”

二、第十条第一款增加一项作为第(四)项:“委员推 荐单位提出解聘申请,经中国证监会研究认为不适合担任发 审委委员的;”

第二款修改为:“发审委委员的解聘不受任期是否届满 的限制。发审委委员解聘后,中国证监会可以增补新的发审 委委员。”

三、第十三条增加一款作为第二款:“根据工作需要, 发审委委员可以参加中国证监会有关职能部门的初审会 议。”

四、第二十一条第四款修改为:“发审委会议在充分讨 论的基础上,形成会议对发行人股票发行申请的询问问题, 并对发行人的股票发行申请是否符合相关条件进行表决,提 出审核意见。”

五、第二十二条第一款修改为:“发审委会议召集人按 照中国证监会的有关规定负责召集发审委会议,组织发审委 委员发表意见、讨论,总结发审委会议询问问题和组织投票 等事项。”

六、第二十四条改为第二十九条,修改为:“除本办法 第二十八条规定的情形外,发审委会议对发行人的股票发行申请只进行一次审核。

“出现发审委会议审核情况与表决结果有明显差异或 者发审委会议表决结果显失公正情况的,中国证监会可以进 行调查,并依法做出核准或者不予核准的决定。”

七、第二十五条改为第三十条。

八、第二十六条改为第三十一条。

九、第二十七条改为第三十二条。

十、第二十八条删除。

十一、第二十九条改为第二十六条,增加一款作为第二

款:“前款规定的信息公布后,中国证监会有关职能部门发 现存在尚待调查核实的重大问题,需要取消对有关发行人的 发审委会议审核的,应当在发审委会议召开前在中国证监会 网站上公告。”

十二、第三十条删除。

十三、第三十一条改为第二十五条,修改为:“发审委 委员发现存在尚待调查核实并影响明确判断的重大问题,应 当在发审委会议前以书面方式提议暂缓表决。发审委会议首 先对该股票发行申请是否需要暂缓表决进行投票,投票同意 的,可以对该股票发行申请暂缓表决;投票不同意的,发审 委会议按正常程序对该股票发行申请进行审核。”

十四、第三十二条改为第二十七条,第二款修改为:“发 审委会议对发行人股票发行申请作出的表决结果及提出的 审核意见,中国证监会有关职能部门应当向发行人聘请的保荐人进行书面反馈;发行人没有聘请保荐人的,应当向发行 人进行书面反馈。”

十五、第三十三条改为第二十八条。

 十六、第三十四条删除。

十七、第三十五条删除。

十八、第三十六条删除。

十九、第三十七条删除。

二十、第三十八条删除。 二十一、第三十九条改为第三十三条,修改为:“中国证监会设立发行与并购重组审核监察委员会,对发行审核工 作进行监察。”

二十二、第四十条改为第三十四条,修改为:“中国证 监会对发审委实行问责制度。出现发审委会议审核情况与表 决结果有明显差异的,中国证监会可以要求所有参会发审委 委员分别作出解释和说明。”

二十三、第四十一条改为第三十五条,修改为:“发审 委委员存在违反本办法第十四条规定的行为,或者存在对所 参加发审委会议应当回避而未提出回避等其他违反发审委 工作纪律的行为的,中国证监会应当根据情节轻重对有关发 审委委员分别予以谈话提醒、批评、暂停履行职务、公开谴 责、解聘等处理。”

二十四、第四十二条改为第三十六条,第二款修改为: “对有线索反映发审委委员可能存在违法、违纪行为的,中 国证监会应当进行调查,根据调查结果对有关发审委委员分别予以谈话提醒、批评、暂停履行职务、解聘等处理;涉嫌 犯罪的,依法移交司法机关处理。”

简评:☆征求意见稿明确推荐单位可以提请解除委员职务。发审委委员可以列席初审会。


六、基金业协会


10、关于加强私募基金信息披露自律管理相关事项的通知

发布日期:2018年9月30日

主要内容:

根据《私募投资基金信息披露管理办法》第五条规定,私募基金管理人应当按照规定通过中国证券投资基金业协会(以下简称“协会”)指定的私募基金信息披露备份平台报送信息。私募基金信息披露备份系统(https://pfid.amac.org.cn,以下简称“信披备份系统”)自2016年10月正式上线运行以来,已分阶段实现了私募证券投资基金(含顾问管理型)、私募股权(含创业)投资基金相关信息披露报告的备份功能,系统运行良好,相关私募基金管理人积极履行私募基金信息披露义务,并在信披备份系统备份私募基金信息披露报告。

为进一步督促和规范私募基金管理人按时履行私募基金信息披露义务,保护投资者合法权益,根据《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》、《私募投资基金信息披露管理办法》及《私募投资基金信息披露内容与格式指引》1号、2号相关规定,私募基金信息披露相关要求明确如下:

一、自本通知发布之日起,私募基金管理人未按时在信披备份系统备份私募证券投资基金2018年第三季度及以后各期季报和年报、私募股权(含创业)投资基金2018年及以后各期半年报和年报等信息披露报告累计达两次的,协会将其列入异常机构名单,并通过私募基金管理人公示平台(http://gs.amac.org.cn)对外公示。一旦私募基金管理人作为异常机构公示,即使整改完毕,至少6个月后才能恢复正常机构公示状态。

二、自2018年11月1日起,已登记私募基金管理人未按要求履行上述私募基金信息披露备份义务的,在私募基金管理人完成相应整改要求前,协会将暂停受理该机构的私募基金产品备案申请。

考虑到私募基金运营管理实际,为做好政策衔接,协会适时将私募股权(含创业)投资基金2018年半年报备份截止日期及私募证券投资基金2018年第三季度季报备份截止日期均务实延长至2018年10月31日。

简评:☆自通知发布之日起,私募管理人未按时在信披备份系统备份信息披露报告累计达两次的,协会将其列入异常机构名单,并进行公示。一旦被列为异常,即使整改完毕,至少6个月后才能恢复正常机构公示状态,且在完成整改前,协会将暂停受理该机构的私募基金产品备案申请。


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